Le 2e pilier LPP, en capital ou en rente : quelle différence fiscale ?

Le capital est imposé une fois, à la source en Suisse, à un taux dégressif (~3 à 8,5 % selon le montant). La rente est imposée chaque année en France, intégrée au barème de l'impôt sur le revenu après abattement de 10 %.

Puis-je choisir moitié capital, moitié rente ?

Oui, la plupart des caisses de prévoyance suisses autorisent un retrait mixte. C'est souvent le compromis retenu quand le rendement espéré du capital est proche du taux de conversion LPP.

Qu'est-ce que le break-even entre capital et rente ?

C'est l'âge à partir duquel le cumul des rentes nettes dépasse le capital net placé. Si vous vivez au-delà, la rente devient plus avantageuse. En deçà, le capital reste gagnant.

Le taux de conversion LPP de 6,8 % est-il garanti ?

6,8 % est le taux minimum légal sur la part obligatoire LPP. Sur la part surobligatoire, votre caisse applique un taux propre, souvent inférieur. Vérifiez votre certificat de prévoyance.

Faut-il tenir compte de la réversion au conjoint ?

Oui, c'est un facteur décisif. La rente LPP offre en général 60 % au conjoint survivant. Le capital, lui, transmis par succession, suit d'autres règles. Ce simulateur ne modélise pas la réversion.

Capital ou rente LPP ? — Dossier N°003

Chapitre I

Le dilemme

Deux chemins, une seule vie. À 65 ans — parfois 62, parfois 70 — votre caisse de prévoyance vous pose la question la plus importante de votre retraite.

La loi suisse sur la prévoyance professionnelle (LPP) vous offre un choix qui n'existe pas en France : sortir tout ou partie de votre 2e pilier en capital. Un virement. Une fois. À vous de le gérer. L'alternative ? Une rente viagère, versée chaque mois jusqu'à votre dernier jour.

L'arbitrage dépend de quatre paramètres seulement : le capital disponible, votre âge, votre espérance de vie, et votre tranche marginale d'impôt en France. Le reste est arithmétique — mais cette arithmétique, elle, ne pardonne pas.

Commençons par votre situation. Quatre questions, quatre réponses.

Question 1 — De combien parle-t-on ? Votre capital LPP disponible

300 000 CHF

Question 2 — À quel âge tranchez-vous ? Âge de départ à la retraite

65 ans

Question 3 — Jusqu'à quel âge projetez-vous ? Espérance de vie (projection)

85 ans

Question 4 — Où se situe votre impôt France ? Tranche marginale d'impôt (TMI France)

30 %

Paramètres avancés

Rendement capital placé %/an Inflation %/an

« La rente est une assurance contre la longévité. Pas un investissement. »

Les deux chemins

Un seul capital. Deux trajectoires fiscales opposées.

Chapitre II

Le scénario rente

Confort, prévisibilité, bouclier longévité. Mais un prix fiscal lourd côté France.

La caisse de prévoyance applique un taux de conversion — aujourd'hui 6,8 % sur la part obligatoire LPP. Traduction : avec 300 000 CHF de capital, vous toucheriez chaque année une rente brute de 20 400CHF.

Sur cette rente, la France applique son barème. Après abattement 10 % pensions, votre tranche marginale — aujourd'hui 30 % — prélève sa part. Il reste à votre compte bancaire :

1 230 CHF
nets / mois

Sur 20 ans d'espérance de vie restante, cumulé et actualisé à l'inflation, cela représente 250 000CHF en euros constants. Ni plus, ni moins.

Waterfall — Rente brute → rente nette

L'abattement 10 % amortit. La TMI tranche.

Chapitre III

Le scénario capital

Liberté, rendement, transmissibilité. En échange : une claque fiscale suisse le jour J, et la volatilité des marchés sur vingt ans.

Vous retirez tout. La Suisse applique un impôt dégressif sur la prévoyance — séparé de vos autres revenus, calculé à taux privilégié. Sur 300 000 CHF, comptez en moyenne 5 % cantonal + fédéral confondus, soit un prélèvement de 15 000CHF.

285 000 CHF
capital net

Ce capital net, placé à 2 % par an sans retrait, devient à horizon 20 ans : 423 000CHF. Cette projection est prudente — elle suppose un portefeuille conservateur, sans choc.

« Le capital ne vous protège pas de la longévité. Il vous rend libre d'arbitrer. »

Waterfall — Capital brut → cumul projeté

Un seul coup fiscal. Puis la composition fait le reste.

Chapitre IV

Le break-even

Le point de bascule. L'âge exact à partir duquel le cumul des rentes dépasse — ou non — le capital placé.

Jusqu'à 82 ans, le capital reste gagnant. C'est mathématique : en euros constants, les rentes cumulées n'ont pas encore rattrapé la somme retirée, nette, placée à 2 % par an.

Au-delà, c'est la rente qui prend la main. Chaque année de vie supplémentaire devient un bénéfice net par rapport au scénario capital. C'est le prix et la récompense de la longévité.

Lecture. Si vous anticipez une longévité supérieure à l'âge indiqué à droite — par histoire familiale, par santé, par choix — la rente reprend l'avantage. Si vous projetez une espérance raisonnable ou si vous craignez l'aléa, le capital vous donne la main.

Cumul rente (rouge) vs cumul capital (cuivré)

Le point pulsant marque le break-even.

Chapitre V

Le verdict

Le tableau comparatif, lu à hauteur de portefeuille. Une seule ligne vous concerne vraiment : la dernière.

	Rente	Capital
Montant perçu / placé, net d'impôt	1 230 CHF / mois	285 000 CHF
Cumul actualisé sur durée	250 000 CHF	423 000 CHF
Protection longévité	Totale, à vie	Non, dépend du placement
Transmission succession	60 % conjoint (LPP), 0 % autre	100 % transmis
Aléa marché	Aucun	Volatilité, inflation, gestion
Recommandation moteur	CAPITAL

Cette recommandation est issue d'un calcul déterministe, pas d'un conseil personnalisé. Votre situation — conjoint, santé, patrimoine existant, âge de vos enfants, projets immobiliers — peut renverser le verdict. C'est pourquoi Cindy Brunel, fondatrice de Maison du Frontalier et experte au Cabinet LHB de Sierentz, prend toujours le temps d'un audit complet.

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Cumul comparé sur la durée

Barres à l'échelle. Le plus long l'emporte — en chiffres seulement.

Cindy Brunel, fondatrice Maison du Frontalier

Cindy Brunel, fondatrice.
Cabinet LHB — Sierentz.

Chapitre VI

Le cabinet

Un vrai cabinet derrière chaque chiffre. Pas un influenceur en polo.

Cindy Brunel fonde Maison du Frontalier après vingt-cinq ans de cabinet. Le Cabinet LHB, basé à Sierentz, accompagne aujourd'hui plus de 600 frontaliers franco-suisses sur l'arbitrage de leur 2e pilier, leur fiscalité FR/CH, leur assurance maladie et leur retraite.

Sur les dossiers patrimoniaux lourds, le cabinet travaille en partenariat avec Haenggi & Associés — Clément Haenggi, expertise prévoyance suisse. Ce simulateur est calibré sur les calculs réellement pratiqués en rendez-vous.

Accompagnés: 600+ frontaliers
Avis Google: 4.9/5 · Cabinet LHB
Plus que Pro: 9.5/10
Expertise: 25 ans de cabinet

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Mot de la fin

Le verdict de Prosper

Recommandation du moteur

CAPITAL

Le calcul est tranché, l'analyse ne l'est jamais. Prosper, l'IA embarquée de Maison du Frontalier, relit votre arbitrage à la lumière de paramètres que le simulateur ne voit pas : votre conjoint, votre patrimoine existant, vos projets à cinq ans. Son commentaire s'affiche ici en temps réel.

Posez une question précise ci-dessous — Prosper vous répondra en quelques secondes. La réponse ne remplace pas un entretien avec Cindy Brunel, elle le prépare.

— Prosper, IA embarquée Maison du Frontalier