Capital ou rente LPP 2026.
Ton arbitrage retraite en 4 étapes.
À la retraite, ton 2e pilier se transforme : rente à vie ou capital en main. Le choix est irréversible. Entre taux de conversion 6,8 %, fiscalité FR/CH et espérance de vie, l'arbitrage a un âge de break-even. On te le calcule — chiffré, comparé, sourcé.
Capital ou rente. Une décision à vie. Pas un coup de tête.
Deux options. Pas de marche arrière.
La rente est viagère : ton capital se convertit au taux 6,8 % et tu touches chaque mois à vie. Le capital, tu le retires d'un coup : impôt suisse à taux préférentiel (3 à 8,5 %), puis tu le places, le consommes ou l'investis. La convention FR-CH 1966 impose en France côté pension, mais ton espérance de vie et le rendement que tu obtiens peuvent tout changer.
4 étapes. 2 minutes.
① Capital — le montant LPP dont tu disposeras à la retraite (projection simulateur 2e pilier).
② Horizon — âge de départ et espérance de vie (pour calculer le break-even).
③ Fiscalité — ton TMI France, le rendement placement espéré et l'inflation.
④ Résultat — rente nette vs capital placé actualisé, break-even chiffré, recommandation.
Le chiffre. Et ensuite ?
Rente viagère — Garantie à vie, pas de risque de longévité. Capital × 6,8 % = rente annuelle. Imposée France avec abattement 10 % (plafond 4 321 €). Sécurité maximale, liquidité zéro.
Capital placé — Imposition suisse unique (3 % < 100k, 5 % 100-300k, 7 % 300-500k, 8,5 % au-delà). Ensuite placé à ton rendement cible. Liberté totale, risque de marché + de longévité.
Le break-even — C'est l'âge où le cumul rente rattrape le capital placé actualisé. Vivre au-delà = rente gagne. Mourir avant = capital gagne (ou plutôt tes héritiers, le capital se transmet).
Questions fréquentes.
Je peux mixer ? 50 % capital, 50 % rente ?
Oui, la plupart des caisses le permettent (sous réserve du règlement). Le mix protège contre les deux risques : ni tout en rente (risque d'inflation, pas de liquidité), ni tout en capital (risque de longévité, de marché). Une bonne stratégie quand le comparatif est serré.
Fiscalement, quel est le piège à éviter ?
Retirer en capital sans informer l'administration française. Le capital reste imposable en France au barème progressif (revenu exceptionnel). Certains frontaliers omettent la déclaration — redressement quasi garanti. Déclaration à préparer 6 mois avant le retrait.
Et si je décède tôt ?
Rente : réversion partielle au conjoint (60 % en général, selon règlement). Les enfants touchent peu ou rien. Capital : transmis entièrement à la succession. Si vous avez un conjoint jeune ou des enfants, le capital protège mieux la famille.
Combien d'impôt sur la rente Pilier II chaque année en France ?
Votre rente Pilier II est imposable en France au barème progressif (article 79 du CGI), après un abattement de 10 % (article 158, 5°-a du CGI) plafonné à 4 439 €/foyer en 2026. S'y ajoutent les prélèvements sociaux à 9,10 % au taux normal (CSG 8,30 % + CRDS 0,50 % + CASA 0,30 %) — réduits ou exonérés si votre revenu fiscal est faible. Exemple : rente de 30 000 CHF/an (≈ 28 800 €) → après abattement, IR ≈ 1 575 €, prélèvements sociaux ≈ 2 620 €, total ≈ 4 195 € (14,6 % du brut). Vous déclarez via formulaire 2047 + cases 1AM/1BM. Convention France-Suisse 1966 article 20. ↗ BOFIP
Capital ou rente : lequel rapporte le plus ?
Le taux de conversion obligatoire reste à 6,8 % en 2026. Côté Suisse pur, le point d'équilibre entre rente et capital placé à 3 %/an se situe vers 91 ans : il faut vivre au-delà pour que la rente devienne plus rentable. Or l'espérance de vie à 65 ans est de 82 ans pour les hommes et 86 ans pour les femmes (OFS). Avec la fiscalité française, le capital devient encore plus avantageux : il subit un PFL libératoire de 6,75 % effectif une seule fois, contre 14,6 % chaque année sur la rente. Le choix dépend donc moins du rendement que de votre sécurité personnelle : la rente garantit un revenu à vie, le capital vous donne la liberté.
À quel âge je peux anticiper mon Pilier II ?
Trois cas de figure : (1) Retraite anticipée ordinaire : entre 58 et 60 ans selon le règlement de votre caisse (pas de seuil légal unique LPP). (2) Encouragement à la propriété (EPL) pour votre résidence principale (art. 30c-30e LPP) : possible à tout âge, montant minimum 20 000 CHF, 1 fois tous les 5 ans, consentement du conjoint obligatoire. Avant 50 ans vous retirez la totalité, après 50 ans le maximum baisse. (3) Départ définitif vers la France (zone UE/AELE) : seule la part sur-obligatoire est retirable en capital — la part obligatoire reste bloquée en libre passage. Idem si vous passez indépendant en France. Côté fiscalité française, le retrait EPL est imposé au PFL 6,75 % effectif (article 163 bis II CGI).
Une décision qui engage 30 ans de retraite.
Santé, conjoint, enfants, patrimoine existant, âge de la retraite — ce simulateur chiffre. Le choix définitif mérite un entretien. On prend 15 minutes pour regarder ton dossier entier.
Réserver mes 15 minutes →Comparatif indicatif. Calcul selon convention fiscale FR-CH 1966, taux de conversion LPP 6,8 %, impôt suisse moyen sur capital prévoyance. Les montants varient selon le canton, la caisse et ton profil. Ne remplace pas un avis personnalisé.